-
Un portefeuille bien diversifié permet de minimiser le
risque. Avec une diversification adéquate, pour un rendement
espéré donné, vous bénéficierez d’une réduction du risque global de
votre portefeuille. La raison est mathématique : pour un
portefeuille diversifié, le risque global sera plus faible que la
somme des facteurs de risque individuel de vos titres en
portefeuille. Comment est-ce possible? Cet effet est attribuable au
bénéfice de la corrélation entre les différents titres. Pour
schématiser le tout, dû à plusieurs facteurs, il se peut que le prix
d’un titre diminue pendant qu’un autre augmente. La combinaison des
mouvements de ces deux titres qui bougent en direction opposée lors
d’un événement économique donné (ex : augmentation des taux
d’intérêts) crée une diminution du risque globale pour le
portefeuille.
-
La diversification peut aider les investisseurs à maintenir leur
capital. Un portefeuille d’épargne pour un jeune investisseur en
accumulation a un objectif d’investissement bien différent qu’un
investisseur à la retraite en situation de décaissements. Pour les
investisseurs plus âgés, il peut s’avérer beaucoup plus judicieux de
se concentrer sur la protection de capital que sur la croissance.
Or, la diversification permet de minimiser les fluctuations du
portefeuille et d’atteindre des objectifs de croissance soutenable
sans compromettre l’intégralité du portefeuille.
-
Accepter le bon, manquer l’extraordinaire mais prévenir le
tragique. Il est important de rappeler que les différents
marchés financiers n’évoluent pas tous dans le même sens. Pour une
année donnée, une catégorie d’actif peut être en tête de liste des
performances annuelles mais celle-ci pourrait très bien se retrouver
en queue de peloton l’année suivante. La diversification apporte
donc cet élément d’assurance. L’exposition aux différents facteurs
de risques est contrôlée et permet du même coup d’accepter le bon,
manquer l’extraordinaire mais surtout, d’éviter le tragique.
La clé de la diversification est de trouver le bon équilibre entre
votre exposition aux différents facteurs de risque et vos objectifs de
rendement. À long terme, celle-ci vous permettra d’atteindre vos
objectifs financiers avec plus d’assurance et avec une volatilité
limitée.
Pour plus d’informations sur nos méthodes de construction de
portefeuilles, n’hésitez pas à communiquer avec nous.