Chaque portefeuille est structuré selon la méthode d’allocation d’actifs et conformément aux objectifs de placement de chaque client.
Ce qui nous distingue
Notre gestion de portefeuille
L’allocation d’actifs entre les actions (titres de participation) et
les obligations (titres de dette) selon la courbe de Sharpe et
Markowitz du rapport rendement/risque est une méthode reconnue et
appliquée par la majorité des gestionnaires de portefeuille*.
Après avoir mesuré avec un client dans quelle proportion son
portefeuille sera composé d’obligations et d’actions, nous lui
proposons les titres et les échéances qui semblent le mieux convenir à
sa situation et à son profil.
Régulièrement, selon l’activité
générée dans le portefeuille, nous rééquilibrons les deux classes
d’actifs afin de toujours respecter le scénario initial déterminé avec
le client.
La répartition des actifs et le rééquilibrage sont
les éléments clés qui assurent une croissance soutenue et qui
réduisent les effets de la fluctuation des marchés.
Sur le
graphique, le déplacement logarithmique vers la droite indique la
progression du risque, tandis que celle du rendement est indiquée par
le déplacement vers le haut.
Cette courbe reflète l’équilibre
obtenu d’une répartition sur une période de 15 ans. Au moment de
choisir l’allocation de leurs actifs, nous analysons avec nos clients
les chiffres correspondant aux scénarios proposés.
Sources: David A. Hammer. Dynamic Asset Allocation: Strategies for
the Stock, Bond and Money Markets.
Roger C. Gibson. Asset
Allocation: Balancing Financial Risk.
* Développée par Harry Markowitz, la théorie moderne du portefeuille expose comment des investisseurs rationnels utilisent la diversification afin d’optimiser leur portefeuille et quel devrait être le prix d’un actif étant donné son risque par rapport au risque moyen du marché. Cette théorie fait appel aux concepts de frontière efficiente, coefficient bêta, droite de marché des capitaux et droite de marché des titres.
Gestion traditionnelle vs gestion discrétionnaire
Sur la base de nos qualifications professionnelles, la Financière Banque Nationale, en accord avec l’autorité des marchés financiers, nous autorise à gérer soit de façon traditionnelle, soit de façon discrétionnaire.
Selon les normes établies, toute transaction ou geste posé dans un portefeuille doit obligatoirement obtenir l’autorisation du détenteur du portefeuille ou de son mandataire. Nous procédons ainsi au bureau ou par téléphone à des révisions planifiés de nos portefeuilles.
Cette méthode est utilisée pour répondre aux besoins de clients qui préfèrent se soustraire à l’obligation de nous fournir une autorisation verbale dans le cadre de la gestion de leur portefeuille. Cette gestion s’effectue dans un cadre très réglementé que nous nous sommes engagés à respecter.
Par ailleurs cela n’exclut pas, pour les clients qui le désirent, d’avoir aussi des rendez-vous planifiés. De plus les frais annuels de gestion sont déductibles hors du cadre d’un compte enregistré.
Le panier, qui se situe déjà dans le cadre d’une gestion discrétionnaire, est constitué de titres que nous avons sélectionnés avec soin et il vise à procurer une croissance du capital à moyen-long terme. Ce panier cherche également à constituer une ossature de portefeuille où chaque classe d’actifs (obligations/actions) et secteur géographique (Canada/mondial) seront représentés.
Ce panier vise un niveau de volatilité moindre qu’un portefeuille traditionnel (60 % en actions, 40 % en obligations) et sera principalement composé de fonds négociés en bourse.
La valeur marchande d’un panier est actuellement d’environ 32 000 $ pour l’achat initial. Par la suite, il est possible de faire l’achat d’un demi-panier ou plus.
Les frais annuels de gestion sont déductibles d’impôt hors du cadre d’un compte enregistré. De plus, les dividendes provenant des titres du panier sont versés directement au compte du détenteur.
Notre synergie professionnelle
Depuis près de 25 ans, nous avons développé un vaste réseau de professionnels œuvrant dans des domaines connexes au nôtre et pouvant nous aider à trouver des solutions aux problèmes auxquels vous pouvez être confrontés.
De même, si vous avez déjà votre propre réseau de professionnels qui vous assiste, nous accordons beaucoup d’importance à ce réseau et nous nous efforçons d’établir avec celui-ci une collaboration efficace et constante. Nous pouvons ainsi mieux comprendre l’ensemble de votre situation financière que ce soit par l’entremise de votre comptable, fiscaliste, assureur, ou notaire. Ce lien procure une harmonisation complète de votre dossier patrimoine et vous apporte sécurité, opinions éclairées et des résultats optimisés.
Nos ateliers et formations
Notre engagement ne se limite pas à bien gérer vos placements : l’information et l’éducation financières font partie de nos préoccupations majeures.
En effet, combien de dérapages, de fraudes ou d’erreurs financières auraient pu être évités si les investisseurs avaient eu plus d’informations ou d’expérience en la matière?
Nous croyons essentiel d’intégrer à notre gestion une approche pédagogique. Nos formations sont offertes à nos clients ou à toute personne intéressée à acquérir des connaissances en matière de finances.
Pendant plus de 15 ans, nous avons offert, pour l’arrondissement d’Outremont, une série de 10 séances d’initiation au placement (90 minutes chacune). Dans ces ateliers, nous abordions les divers types de produits financiers et nous incitions les participants à se constituer un portefeuille dont l’équilibre répondait à leurs besoins. Nos exemples et nos remarques étaient souvent inspirés de l’actualité et variaient d’une session à l’autre, comme le marché lui-même.
À nos bureaux, nous proposons actuellement à nos clients de petits séminaires pour répondre à leurs besoins d’information et les éclairer sur les événements qui perturbent les marchés.
Nous donnons également, sur demande, des conférences pour des groupes de professionnels et d’intermédiaires de marché.
